قالت صحيفة "فايننشال تايمز" إن مستثمرو وادي السيليكون بالولايات المتحدة كثفوا، خلال الفترة الأخيرة، من جولاتهم بالشرق الأوسط عياً لبناء علاقات طويلة الأمد مع صناديق الثروة السيادية، وذلك ضمن مساعيها لمواجهة أسوأ أزمة تمويل تضرب شركات رأس المال الاستثماري منذ ما يقرب من عقد من الزمان.

ونقلت الصحيفة، في تقرير ترجمه "الخليج الجديد"، عن أشخاص على دراية بتلك الجولات أن شركات رأس المال الاستثماري الكبرى مثل Andreessen Horowitz و Tiger Global و IVP نقلت فرقًا من المديرين التنفيذيين إلى السعودية والإمارات وقطر في الأسابيع الأخيرة ، وفقًا لأشخاص على دراية بالرحلات.

وتأتي هذه الزيارات بعد أن واجه داعموها التقليديون في أمريكا الشمالية وأوروبا تباطؤًا اقتصاديًا أجبرهم على كبح جماح الاستثمارات الخاصة.

وأشار التقرير إلى أن المستثمرين في وادي السيليكون تشجعوا على القدوم إلى المنطقة، حيث يسعى المسؤولون الخليجيون وأفراد العائلة المالكة الشباب إلى تنويع اقتصادهم بعيدًا عن النفط، بالاستثمارات في قطاعات التكنولوجيا الساخنة مثل الذكاء الاصطناعي.

تراجع عن المبدأ

واعتبرت الصحيفة أن ما سبق يعني أن بعض المستثمرين الغربيين في وادي السيليكون قد تراجعوا بهدوء عن قرارات سابقة برفض الاجتماع والاستثثمار مع السعودية أو الحصول على أموال منها بسبب مخاوف بشأن سجلها الحقوقي بعد مقتل الصحفي جمال خاشقجي عام 2018.

وينقل التقرير عن إبراهيم عجمي، رئيس المشاريع في "مبادلة كابيتال"، وهي جزء من شركة مبادلة للاستثمار، التابعة لصندوق أبوظبي السيادي، قوله: "جئنا إلى سان فرانسيسكو بحثًا عنهم في عام 2017.. والآن هم من يأتون إلينا طلبا للاستثمارات".

وقالت "فاينانشيال تايمز" إنها أجرت مقابلات مع أكثر من 12 من أصحاب رأس المال الاستثماري في وادي السيليكون الذين يسيطرون على عشرات المليارات من الدولارات فيما بينهم، بالإضافة إلى سلسلة من المستشارين والمصرفيين، حيث اتفقوا على وصف العلاقة الجديدة بين صناديق الاستثمار في الولايات المتحدة والنقد في الشرق الأوسط بأنها "علاقة حب جديدة".

وعلى سيل المثال، تلقت مجموعة من المديرين التنفيذيين في وادي السيليكون دعوة شخصية من مكتب ياسر الرميان، محافظ صندوق الاستثمارات العامة السعودي، الذي تبلغ قيمته 620 مليار دولار، ليكونوا ضيوفه في سباق الجائزة الكبرى للفورمولا 1 السعودية، الشهر الماضي، في جدة ، وفقًا لشخص مطلع على المحادثات.

وكان من بين الحاضرين، وفقًا لهذا الشخص، أندريسن هورويتز، المؤسس المشارك للشركة المالية الضخمة التي تحمل اسمه، وهي ثاني رحلة للممول المخضرم إلى السعودية في أقل من ستة أشهر.

بدورها، كشفت شركة "سنابل"، إحدى الأذرع الاستثمارية لصندوق الاستثمارات العامة السعودي، مؤخرًا، عن شراكتها مع ما يقرب من 40 شركة أمريكية، بما في ذلك Andreessen Horowitz ، و Coatue Management ، و David Sacks’s Craft Ventures ، و Insight Partners و 9Yards Capital ، حيث كان المستشار البريطاني السابق جورج أوزبورن شريكًا إداريًا بها.

ولم يتم الكشف عن المبالغ المستثمرة في الشركات.

وأصبح هورويتز، الذي جمعت شركته في سان فرانسيسكو ما يزيد قليلاً عن 14 مليار دولار العام الماضي، مؤيدًا صريحًا للاهتمام السعودي بالابتكار التكنولوجي.

وفي أكتوبر/تشرين الأول الماضي، تحدث في مؤتمر "دافوس الصحراء" في الرياض وتناول الغداء مع الأميرة ريما بنت بندر آل سعود، السفيرة السعودية في الولايات المتحدة.

وفي مؤتمر نظمه صندوق الاستثمارات العامة الشهر الماضي في ميامي، أشاد هورويتز بالمملكة باعتبارها "دولة ناشئة" وشبه ولي عهدها ، محمد بن سلمان ، بمؤسس شركة.

وتقول الصحيفة إنه قبل عام واحد، كان من الممكن أن تكون رحلات هورويتز إلى السعودية حالة شاذة بين المستثمرين الرأسماليين الذين كانوا حريصين على تجنب المأزق الأخلاقي المتمثل في التعامل مع الدول ذات السجلات السيئة في مجال حقوق الإنسان.

الآن الخليج الغني بالنفط، والذي حظي بمكاسب غير متوقعة من هذا الخام خلال العام الماضي، يعج بالمستثمرين الأمريكيين المبتدئين والمخضرمين، وفقًا للعديد من الأشخاص الذين زاروا هناك هذا العام.

أسرى رأس المال

ونقلت الصحيفة عن أحد الشركاء في صندوق استثمار تديره شركة وتبلغ أصوله أكثر من 4 مليارات دولار، قوله: "لقد بنى هؤلاء الرجال نماذجهم على مستثمرين ذوي أحجام كبيرة وعالية السرعة - وهم الآن أسرى في دورة رأس المال".

وأضاف الشريك أن التعامل مع دول مثل السعودية هو "صفقة فاوستية حققتها هذه الشركات من خلال التوسع"، (صفقة فاوست = مصطلح يعبر عن أسطورة ألمانية تحكي قصة رجل باع نفسه للشيطان من أجل بلوغ أهدافه الضخمة بتجاوز العلوم البشرية).

استثمارات سعودية

ويقول التقرير إن صندوق الاستثمارات العامة السعودي، على وجه الخصوص، تغلغل تدريجياً في التكنولوجيا الأمريكية من خلال استثماراته على مدى العقد الماضي، حيث ساهم بمبلغ بمبلغ 45 مليار دولار في صندوق "سوفت بنك فيجن" الذي تبلغ قيمته 100 مليار دولار في عام 2016.

قام الصندوق أيضا باستثمارات مباشرة كبيرة في شركات التكنولوجيا الأمريكية، بما في ذلك استثمار بقيمة 3.5 مليار دولار في "أوبر" في عام 2016 وأكثر من مليار دولار في شركة "لوسيد موتورز" لصناعة السيارات الكهربائية في عام 2018.

في العام نفسه ، قال إيلون ماسك إنه يجري محادثات مع صندوق الاستثمارات العامة لمساعدته في تمويل صفقة بقيمة 72 مليار دولار للاستحواذ على شركة "تسلا"، على الرغم من أن الصفقة لم تتحقق.

وفي أعقاب مقتل الصحفي جمال خاشقجي على يد عملاء سعوديين في أواخر عام 2018 ، توقف عدد من الشركات الغربية البارزة ، بما في ذلك العديد من مستثمري التكنولوجيا، عن العمل علنًا مع السعودية.

واستمر ذلك حتى الانكماش الاقتصادي الأخير، والذي أدى إلى جفاف تجمعات رأس المال المتاح لصناديق الاستثمار في المؤسسات الغربية الكبيرة.

وصلت عمليات جمع الأموال من قبل شركات رأس المال الاستثماري إلى أدنى مستوى لها في تسع سنوات في نهاية عام 2022 ، وفقًا لشركة الأبحاث Preqin.

وتراجعت السيولة النقدية التي وضعها رأس المال الاستثماري في الشركات الناشئة بنسبة تزيد عن 50 في المائة خلال الاثني عشر شهرًا الماضية ، وفقًا لمزود البيانات Crunchbase.

نتيجة لذلك، تم إغراء الكثيرين بالعودة إلى منطقة الخليج، التي تعد "أكثر الأماكن سيولة على كوكب الأرض في الوقت الحالي"، وفقًا لما نقله التقرير عن رئيس صندوق استثماري قيمته مليار دولار.

استثمارات إماراتية

وقال إبراهيم عجمي، رئيس المشاريع في "مبادلة كابيتال"، "هذه فرصة فريدة لصناديق مثل مبادلة لتلعب دورًا رائدًا في تطوير التكنولوجيا على مدار العشرين عامًا القادمة".

استثمرت "مبادلة" في عدد من شركات وادي السيليكون الكبرى أو جنبًا إلى جنب معها، بما في ذلك مجموعة الأسهم الخاصة "سيلفر ليك" و"سيكويا كابيتال".

وقد استثمرت مؤخرًا في مجموعة Klarna للتكنولوجيا المالية جنبًا إلى جنب مع Sequoia.

استثمارات قطرية

في غضون ذلك ، قال جهاز قطر للاستثمار في عام 2019 إنه سيزيد الاستثمارات في الولايات المتحدة من 30 مليار دولار إلى 45 مليار دولار ، بما في ذلك في مجال التكنولوجيا.